História legal

• Em 21 de novembro de 2023 a Binance Holdings Limited declarou-se culpada (guilty plea) de acusações federais dos EUA relacionadas com a Bank Secrecy Act, a falta de registro como money transmitting business e a legislação de sanções. Como parte do acordo com o DOJ, a empresa aceitou um confisco e uma multa penal (forfeiture and a criminal fine) num total de 4 316 126 163 dólares. O acordo foi coordenado com atuações da FinCEN, OFAC e CFTC. Changpeng Zhao declarou-se culpado separadamente de não manter um programa AML eficaz e renunciou ao cargo de CEO.
• Em 30 de abril de 2024 Zhao foi condenado a quatro meses de prisão e uma multa de 50 milhões de dólares.
• Em 29 de maio de 2025 a SEC e os réus apresentaram conjuntamente um documento processual que arquivava, com renúncia a voltar a apresentar as mesmas reclamações (uma joint stipulation to dismiss with prejudice), o caso civil separado contra Binance Holdings Limited, BAM Trading Services, BAM Management US Holdings e Changpeng Zhao. Este é um evento separado; não anulou a declaração de culpa da Binance Holdings Limited no caso penal de 2023.
• Em 21 de outubro de 2025 Changpeng Zhao recebeu um indulto presidencial pleno e incondicional no seu caso penal federal. O ato publicado nomeia Zhao e o seu caso individual; a Binance Holdings Limited não figura no documento.

A relação com o XRP é histórica: o XRP Ledger foi lançado em junho de 2012, e os seus fundadores entregaram à empresa 80 bilhões de XRP. Segundo a Ripple, em 30 de junho de 2026 o número «Total XRP Held by Ripple» era de 37 656 053 914 XRP, incluídos 32,6 bilhões de XRP mantidos em escrow on-ledger.

História legal

• Em 22 de dezembro de 2020 a SEC apresentou uma ação contra a Ripple Labs Inc., Bradley Garlinghouse e Christian Larsen, alegando ofertas e vendas não registradas de XRP.
• Em 13 de julho de 2023 o tribunal deferiu parcialmente as mociones cruzadas das partes de summary judgment (julgamento sumário). O tribunal sustentou que as Institutional Sales eram ofertas ou vendas de investment contracts (contratos de investimento), enquanto as Programmatic Sales e as Other Distributions, nas circunstâncias consideradas, não o eram. A decisão se referia a categorias específicas de operações e não estabeleceu um status jurídico universal do XRP para todas as operações possíveis.
• Mediante uma stipulation de 19 de outubro de 2023, a SEC desistiu das reclamações restantes contra Garlinghouse e Larsen.
• Em 7 de agosto de 2024 o tribunal proferiu uma sentença final contra a Ripple, impondo uma sanção civil de 125 035 150 dólares e uma injunction permanente relacionada a futuras infrações das disposições de registro da Securities Act. Em 4 de setembro de 2024 a execução da parte monetária foi suspensa temporariamente durante o período da apelação, e foi exigido à Ripple depositar 111% do valor numa conta remunerada.
• Em maio de 2025 as partes acordaram um procedimento condicional que poderia ter levado a um pagamento de 50 milhões de dólares à SEC e a uma mudança da injunction. Esse procedimento não chegou a ser o resultado final do caso.
• Em 7 de agosto de 2025 a SEC e a Ripple desistiram das suas apelações. A sentença final de 7 de agosto de 2024, incluídas a sanção de 125 035 150 dólares e a injunction, permaneceu em vigor.

Status na bolsa

As ações Classe A da Circle Internet Group, Inc. começaram a ser negociadas na Bolsa de Nova York em 5 de junho de 2025 sob o ticker CRCL. As informações sobre o preço da ação, a capitalização de mercado e os volumes de negociação são números que mudam e não são incluídas no perfil permanente.

Regulação e licenças

A Circle Internet Financial Europe SAS é uma instituição de moeda eletrônica supervisionada pela ACPR francesa e, em abril de 2026, recebeu na França uma licença de prestador de serviços de criptoativos (CASP) (AMF E2026-005).

Segundo o Formulário 10-Q da Circle, em 9 de julho de 2026 a empresa recebeu a aprovação final da OCC para estabelecer o First National Digital Currency Bank, N.A., que opera sob o nome de Circle National Trust. O banco começou a operar em 24 de julho de 2026 e, na sua abertura, forneceu à Circle e às suas afiliadas serviços fiduciários para a custódia de ativos digitais. O referido Formulário 10-Q não informa que a gestão da reserva do USDC tenha sido transferida para o banco.

Em 31 de julho de 2026 a Circle também recebeu do Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova York (NYDFS) uma limited-purpose trust charter para estabelecer a Circle Internet Trust Company LLC, uma trust company do estado de Nova York. Os emissores legais atuais do USDC são a Circle Internet Financial, LLC e a Circle Internet Financial Europe SAS. O modelo de reserva e de atestação é abordado separadamente no perfil do USDC e no artigo o que são as reservas.

História regulatória

• Em 23 de fevereiro de 2021 a Procuradoria-Geral do Estado de Nova York (NYAG) chegou a um acordo (settlement) com a iFinex, as empresas Tether e as suas entidades relacionadas. O acordo previa um pagamento de 18,5 milhões de dólares, a cessação da atividade de negociação com pessoas de Nova York e o cumprimento de requisitos de reporte.
• Em 15 de outubro de 2021 a CFTC emitiu ordens de consentimento (consent orders) separadas em relação às empresas Tether e aos operadores da Bitfinex. À Tether foi ordenado pagar 41 milhões de dólares em relação a declarações falsas ou enganosas e omissões materiais sobre o lastro do USDT. Aos operadores da Bitfinex foi ordenado separadamente pagar 1,5 milhão de dólares por infrações relacionadas a operações de varejo com mercadorias e a requisitos de registro.

Transparência e auditoria

O lastro do USDT é abordado no perfil do USDT e no artigo o que são as reservas. Uma auditoria das demonstrações financeiras do emissor e as atestações trimestrais de reservas são tipos de documentos diferentes.