Historia legal

• El 21 de noviembre de 2023 Binance Holdings Limited se declaró culpable (guilty plea) de cargos federales de EE. UU. relacionados con la Bank Secrecy Act, la falta de registro como money transmitting business y la legislación de sanciones. Como parte del acuerdo con el DOJ, la empresa aceptó un decomiso y una multa penal (forfeiture and a criminal fine) por un total de 4 316 126 163 dólares. El acuerdo se coordinó con actuaciones de FinCEN, OFAC y la CFTC. Changpeng Zhao se declaró culpable por separado de no mantener un programa AML eficaz y renunció al cargo de CEO.
• El 30 de abril de 2024 Zhao fue condenado a cuatro meses de prisión y una multa de 50 millones de dólares.
• El 29 de mayo de 2025 la SEC y los demandados presentaron conjuntamente un documento procesal que desestimaba, con renuncia a volver a plantear las mismas reclamaciones (una joint stipulation to dismiss with prejudice), el caso civil separado contra Binance Holdings Limited, BAM Trading Services, BAM Management US Holdings y Changpeng Zhao. Este es un evento separado; no anuló la declaración de culpabilidad de Binance Holdings Limited en el caso penal de 2023.
• El 21 de octubre de 2025 Changpeng Zhao recibió un indulto presidencial pleno e incondicional en su caso penal federal. El acto publicado nombra a Zhao y su caso individual; Binance Holdings Limited no figura en el documento.

La relación con XRP es histórica: el XRP Ledger se lanzó en junio de 2012, y sus fundadores entregaron a la empresa 80 000 millones de XRP. Según Ripple, a 30 de junio de 2026 la cifra «Total XRP Held by Ripple» era de 37 656 053 914 XRP, incluidos 32 600 millones de XRP mantenidos en escrow on-ledger.

Historia legal

• El 22 de diciembre de 2020 la SEC presentó una demanda contra Ripple Labs Inc., Bradley Garlinghouse y Christian Larsen, alegando ofertas y ventas no registradas de XRP.
• El 13 de julio de 2023 el tribunal estimó parcialmente las mociones cruzadas de las partes de summary judgment (juicio sumario). El tribunal sostuvo que las Institutional Sales eran ofertas o ventas de investment contracts (contratos de inversión), mientras que las Programmatic Sales y las Other Distributions, en las circunstancias consideradas, no lo eran. La decisión se refería a categorías específicas de operaciones y no estableció un estatus jurídico universal de XRP para todas las operaciones posibles.
• Mediante una stipulation de fecha 19 de octubre de 2023, la SEC desistió de las reclamaciones restantes contra Garlinghouse y Larsen.
• El 7 de agosto de 2024 el tribunal dictó una sentencia final contra Ripple, imponiendo una sanción civil de 125 035 150 dólares y una injunction permanente relacionada con futuras infracciones de las disposiciones de registro de la Securities Act. El 4 de septiembre de 2024 la ejecución de la parte monetaria se suspendió temporalmente durante el periodo de la apelación, y se exigió a Ripple depositar el 111 % del importe en una cuenta remunerada.
• En mayo de 2025 las partes acordaron un procedimiento condicional que podría haber llevado a un pago de 50 millones de dólares a la SEC y a un cambio de la injunction. Ese procedimiento no llegó a ser el resultado final del caso.
• El 7 de agosto de 2025 la SEC y Ripple desistieron de sus apelaciones. La sentencia final del 7 de agosto de 2024, incluidas la sanción de 125 035 150 dólares y la injunction, permaneció en vigor.

Estatus bursátil

Las acciones de Clase A de Circle Internet Group, Inc. comenzaron a cotizar en la Bolsa de Nueva York el 5 de junio de 2025 bajo el ticker CRCL. La información sobre el precio de la acción, la capitalización de mercado y los volúmenes de negociación son cifras cambiantes y no se incluyen en el perfil permanente.

Regulación y licencias

Circle Internet Financial Europe SAS es una entidad de dinero electrónico supervisada por la ACPR francesa y, en abril de 2026, recibió en Francia una licencia de proveedor de servicios de criptoactivos (CASP) (AMF E2026-005).

Según el Formulario 10-Q de Circle, el 9 de julio de 2026 la empresa recibió la aprobación final de la OCC para establecer First National Digital Currency Bank, N.A., que opera bajo el nombre de Circle National Trust. El banco comenzó a operar el 24 de julio de 2026 y, en su apertura, proporcionó a Circle y a sus afiliadas servicios fiduciarios para la custodia de activos digitales. Dicho Formulario 10-Q no informa de que la gestión de la reserva de USDC se haya transferido al banco.

El 31 de julio de 2026 Circle también recibió del Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York (NYDFS) una limited-purpose trust charter para establecer Circle Internet Trust Company LLC, una trust company del estado de Nueva York. Los emisores legales actuales de USDC son Circle Internet Financial, LLC y Circle Internet Financial Europe SAS. El modelo de reserva y de atestación se aborda por separado en el perfil de USDC y en el artículo qué son las reservas.

Historia regulatoria

• El 23 de febrero de 2021 la Fiscalía General del Estado de Nueva York (NYAG) alcanzó un acuerdo (settlement) con iFinex, las empresas Tether y sus entidades relacionadas. El acuerdo contemplaba un pago de 18,5 millones de dólares, el cese de la actividad de negociación con personas de Nueva York y el cumplimiento de requisitos de reporte.
• El 15 de octubre de 2021 la CFTC dictó órdenes de consentimiento (consent orders) separadas respecto de las empresas Tether y de los operadores de Bitfinex. A Tether se le ordenó pagar 41 millones de dólares en relación con declaraciones falsas o engañosas y omisiones materiales sobre el respaldo de USDT. A los operadores de Bitfinex se les ordenó por separado pagar 1,5 millones de dólares por infracciones relacionadas con operaciones minoristas de materias primas y requisitos de registro.

Transparencia y auditoría

El respaldo de USDT se aborda en el perfil de USDT y en el artículo qué son las reservas. Una auditoría de los estados financieros del emisor y las atestaciones trimestrales de reservas son tipos de documentos distintos.