O que é uma criptomoeda?
Uma criptomoeda é dinheiro digital, ou seja, algo que vale, que você pode possuir e que pode passar a outra pessoa. Existe apenas em forma eletrônica. Não é dinheiro estatal, nenhum governo obriga os vendedores a aceitá-la, e quem a gerencia não é um banco, mas uma rede comum de computadores que mantém o registro de quem tem quantas moedas.
Compare com o dinheiro de um cartão ou de uma conta bancária. O dinheiro de um cartão é um lançamento no banco de dados do seu banco, e ali quem manda é o banco, ele vê a transferência e pode aprová-la, retê-la ou revertê-la. Uma criptomoeda é um lançamento num caderno comum do qual milhares de participantes têm cada um uma cópia. Você não consegue falsificar esse lançamento sozinho, porque ele tem de bater em todas as cópias.
Ao dinheiro em espécie a criptomoeda se parece por passar de mão em mão sem a permissão de ninguém, e quem envia não a recupera. Do dinheiro de cartão ela toma a possibilidade de enviar uma transferência pela internet para qualquer lugar do mundo. Em uma frase, é como dinheiro em espécie que dá para enviar pela internet. Em que ela se parece com o dinheiro de sempre e em que difere mostram as tabelas abaixo.
Do fato de que ninguém aprova uma transferência decorrem duas coisas ao mesmo tempo. Como não há quem aprove, também não há quem proíba. Mas como não há quem reverta, um erro não se desfaz e o acesso ao dinheiro não se recupera se você perder a chave. A liberdade aqui anda junto com a responsabilidade.
Para que serve a você? Trabalhar sem intermediário, fora dos horários e das fronteiras bancárias, é útil onde os bancos são lentos, caros ou inacessíveis, isso é enviar dinheiro para a família no exterior (enviar dinheiro para a família no exterior), poupar quando a moeda local enfraquece (proteger as economias da inflação) e receber por trabalho como freelancer (receber pagamentos em cripto). Não leve isso ao pé da letra, como «sempre e em qualquer lugar». São precisos internet e uma rede em funcionamento, e cada país tem as suas próprias restrições legais.
Como funciona uma criptomoeda, em detalhe
O Bitcoin foi o primeiro, e foi pensado como dinheiro eletrônico
A primeira criptomoeda foi o Bitcoin. Seu criador descreveu a ideia de forma simples, como dinheiro eletrônico, uma maneira de enviar dinheiro diretamente de uma pessoa a outra, sem intermediário 1. O rótulo de «ouro digital» foi colado depois e transmite uma interpretação posterior, não a ideia original. Como a rede em si funciona explica o perfil Bitcoin.
O registro é mantido por milhares de computadores ao mesmo tempo, por isso não dá para falsificar sem que se perceba
Dessa contabilidade comum se encarrega a blockchain, um livro comum de registros do qual muitos têm uma cópia ao mesmo tempo, então um registro nele não dá para falsificar sem que se perceba (o que é uma blockchain). Como exatamente milhares de desconhecidos entram em acordo sobre qual registro é o certo explica o artigo o que é o consenso. Então não é preciso confiar num banco específico, porque o registro é verificado pela rede inteira.
As moedas novas não são emitidas por um banco central, mas pelas regras escritas no código da rede
As moedas novas aparecem não por decisão de um banco central, mas por regras escritas no código da rede quando ela foi lançada. O Bitcoin, por exemplo, tem um teto fixo de 21 milhões de moedas . As moedas novas vão para os mineradores e validadores como recompensa por manter a rede funcionando. Os tokens são um caso à parte, são emitidos por projetos sobre a rede de outro, o que explica o artigo o que é um token. A emissão em detalhe está no artigo o que é a emissão. Então ninguém pode «ligar» a emissão à vontade, mas também não há um garante que responda por esse dinheiro.
As moedas não ficam na carteira: a carteira guarda a chave que dá o direito de dispor delas
Convém entender onde as moedas «ficam». Em lugar nenhum, porque uma moeda é um lançamento na rede, de qual endereço tem quanto. O app de carteira guarda não moedas, mas uma chave secreta que prova que é você quem tem o direito de dispor desse lançamento (o que é uma chave privada). Para o caso de você perder o telefone há a frase-semente, uma chave reserva, um conjunto de palavras com o qual a carteira é restaurada (o que é uma frase-semente). Onde guardar a chave, numa carteira «quente» ou «fria», explicam os artigos carteira quente e fria e como guardar criptomoedas. Então quem tem a chave dispõe do dinheiro, por isso perder a chave é perder o dinheiro.
Dinheiro em espécie, dinheiro de cartão, ouro e criptomoeda: em que se parecem e em que diferem
A criptomoeda tem traços das três formas habituais de guardar dinheiro. Como o dinheiro em espécie, passa de mão em mão sem intermediário. Como o dinheiro de cartão, dá para enviá-la a distância. Como o ouro, a quantidade de muitas moedas é fixada não por uma decisão de pessoas, mas por uma regra externa. No ouro essa regra é a natureza, numa moeda é o código da rede. As stablecoins e os tokens são diferentes, são emitidos por uma empresa ou um projeto. Cada comodidade tem o seu reverso, e isso se vê nas tabelas abaixo.
T1. Dinheiro em espécie, dinheiro de cartão, ouro e criptomoeda: como funcionam
| Espécie | Dinheiro de cartão ou conta | Ouro | Criptomoeda | |
|---|---|---|---|---|
| Quem mantém o registro | ninguém, as notas estão com você | o banco | ninguém, se o ouro está com você | a rede inteira ao mesmo tempo (o que é uma blockchain) |
| De onde vêm as novas | impressas pelo banco central | emitidas pelo banco central | extraídas da terra, a reserva é limitada pela natureza | por regras no código da rede (o que é a emissão) |
| Precisa da permissão de alguém para transferir | não | sim, do banco | não | não |
| Dá para enviar a distância | só em pessoa ou por um serviço de envio | sim, pelo banco | só transportar | sim, para qualquer país se houver internet (enviar dinheiro para a família no exterior) |
| Funciona à noite e em dias não úteis | sim | nem sempre, as transferências podem esperar um dia útil | compra e venda no horário do vendedor | sim, 24 horas |
| Dá para reverter a entrega | não | muitas vezes sim, pelo banco | não | não (como enviar criptomoedas) |
| O que acontece se você perde ou roubam | o dinheiro se perde | o banco bloqueia o cartão e restaura o acesso | o ouro se perde | perdeu o telefone, a frase-semente restaura o acesso, perdeu a frase-semente, ninguém restaura (o que é uma frase-semente) |
| Quem vê como você usa | ninguém | o banco | ninguém | todos, as transferências são visíveis na blockchain aberta, mas sem nomes, por endereços |
| O valor muda | perde poder de compra quando os preços sobem | igual ao espécie | o preço oscila, mas o valor se mantém por muito tempo | o preço pode mudar com força até num dia, exceto as stablecoins (o que é uma stablecoin) |
| É dinheiro oficial do país | sim | sim | não | não, na maioria dos países (ver a seção de legalidade abaixo) |
T1b. Prós e contras de cada opção
| Prós | Contras | |
|---|---|---|
| Espécie | não precisa de internet nem de banco · ninguém vê nem bloqueia · a entrega é instantânea | só se entrega em pessoa · fácil de perder ou de ser roubado · perde valor quando os preços sobem |
| Dinheiro de cartão ou conta | cômodo para pagar e transferir · o banco reverte um envio errado e restaura o acesso | o banco pode reter ou bloquear uma transferência · os envios ao exterior costumam ser lentos e com taxa · perde valor quando os preços sobem |
| Ouro | não depende de banco nem do Estado · manteve valor por séculos | difícil de guardar, transportar e dividir · é preciso conferir a autenticidade · o preço também oscila |
| Criptomoeda | envio para qualquer país e a qualquer hora sem intermediário · o envio em si ninguém bloqueia (exceto as stablecoins, ver T2) · dá para dividir em partes muito pequenas | o envio não se reverte · perdeu a frase-semente, perdeu tudo · o preço pode mudar com força · precisa de internet · as leis mudam conforme o país |
Então a criptomoeda dá liberdade, como o espécie, só que a distância, e como o espécie não perdoa os erros.
Há milhares de criptomoedas, criadas para tarefas diferentes
«Comprei cripto» soa vago demais, porque as moedas são criadas para tarefas diferentes. O que há, na tabela.
T2. Que tipos de criptomoedas existem
| Tipo | Para quê | Exemplo | Prós | Contras | Mais |
|---|---|---|---|---|---|
| Moeda de rede | pagar transferências e operações na sua própria rede, guardar e enviar dinheiro | Bitcoin, Ethereum | independente de qualquer empresa · as redes mais antigas e testadas pelo tempo | o preço muda muito | Bitcoin, Ethereum |
| Stablecoin | manter um preço atrelado ao dólar ou a outra moeda | USDT, USDC | o preço quase não salta · cômoda para transferir e guardar economias | depende da empresa emissora e das suas reservas · a empresa pode congelar moedas num endereço · «estável» não significa «garantido» | o que é uma stablecoin, o que são as reservas, o que é um depeg |
| Token | acesso a um serviço, votar num projeto | UNI, LINK | dá direitos dentro de um projeto específico | o valor depende do projeto · quase qualquer um pode emitir um token | o que é um token, phishing e golpes |
Os mem-tokens e os NFTs não entram na tabela. Um NFT não é uma moeda (o que é um NFT). Os mem-tokens são uma criptomoeda de alto risco, sem lastro e sem nenhum valor claro. Então o que importa não é «comprar cripto» em geral, mas entender qual moeda você está levando e para quê.
O preço de uma criptomoeda é fixado por compradores e vendedores, e ninguém o garante
O preço se forma pela oferta e pela demanda no mercado, e ninguém o garante, por isso pode mudar com força. As stablecoins tentam sustentar o preço com reservas, mas isso também não é garantia (o que é uma stablecoin, o que são as reservas, o que é um depeg). O preço atual de qualquer moeda se consulta em sites agregadores que reúnem preços de várias exchanges, por exemplo coinmarketcap.com . onde consultar: um site agregador de preços, por exemplo coinmarketcap.com Então, como o dinheiro não tem um emissor garante, também não há quem sustente o preço por você.
Uma criptomoeda não é anônima, não é ilegal e não é um golpe em si
A legalidade depende do país
A rede funciona sem fronteiras, e cada país tem as suas próprias leis. O mais comum é que você possa possuir criptomoedas e trocá-las. Pagar com elas não é possível em todo lugar, porque quase em nenhum lugar são de curso legal. Em muitos países a renda de criptomoedas paga imposto. O que exatamente dá para fazer no seu país está nas páginas de país (Brasil, Cazaquistão, Argentina) e no artigo como lidar com os impostos das criptomoedas. No Brasil a lei chama a criptomoeda de «ativo virtual» (Lei 14.478/2022), e o Banco Central é o órgão que regula o setor.